Tesla, Inc.
Tesla conçoit, développe et vend des véhicules électriques et des systèmes de stockage dénergie à léchelle mondiale. La société exploite deux segments: la production et le stockage de lautomobile et de lénergie. Le segment automobile propose des véhicules, des crédits réglementaires et des services après-vente. Le segment de production et de stockage dénergie fournit des produits de production et de stockage dénergie solaire aux clients résidentiels, commerciaux et industriels.
Aperçu
Forces
- La rentabilité des capitaux investis (ROIC) est restée supérieure à 15 % pendant 6 des 8 dernières années (dernière : 16,3 %), signe distinctif d'un avantage concurrentiel durable.
- Croissance régulière : le chiffre d'affaires a progressé de 23,6 % par an en moyenne sur 7 ans, en hausse lors de 6 de ces années.
- Avantage d'échelle : se classe n° 1 en valeur d'entreprise (1,4 billion de dollars) parmi les 31 sociétés du secteur Auto Manufacturers que nous suivons.
- Trésorerie nette positive : les liquidités dépassent la dette totale.
Faiblesses
- Notre objectif de cours par flux de trésorerie actualisés (139,62 USD) est inférieur de 63 % au cours actuel.
- Dilution des actionnaires : le nombre d'actions a augmenté de 5,8 % par an sur les trois dernières années.
- Fondamentaux en dégradation sur la dernière année : rentabilité des actifs en baisse de 3,1 points et rotation des actifs en baisse de 14,0 %.
Données Clés